Финансы - инвестирование - Стратегии Оптимального Состава И Размещения Облигаций

Kosilias | Просмотров: 796



--- Свободный денежный поток к EBITDA: какие вы должны анализировать?


--- Показатель EBITDA: сложные вычисления

Один из самых сложных элементов инвестирования должен знать, когда войти и выйти на конкретных рынках. Однако, есть купить и держать стратегия никогда не была оптимальной, и даже меньше в последние годы. Таким образом, два ключевых вопроса должны быть даны ответы: Как можно избежать серьезного спада и повысить производительность? И как можно гарантировать, что в максимально возможной степени, один оптимально инвестировали в лучшие классы активов? Один из способов сделать это состоит в том, чтобы ограничить себя акции и облигации, и использовать проверенные и эффективные стратегии, известной как "лучшее из двух. "
Смотреть: 3 способа увеличить Вашу эффективность инвестиций
Как Стратегия работает основная идея заключается в использовании последних тенденций для определения правильного баланса инвестиции на будущее. Однако, это не означает, пытаясь предсказать будущее из прошлого. Действительно, это как раз наоборот. Распределение акций и облигаций работает в соответствии с фиксированными математическими правилами и критериями без "активного управления" в обычном смысле. Нет стоковой комплектации, с акциями и облигациями проводится в виде индекса инвестиций, таких как обмен инвестиционных фондов. Учитывая опасность подбора акций и пытаются предсказать направление движения рынка, это является надежной основой для стратегии.
В начале каждого календарного года, есть 50/50 распределение, которое пересматривается ежемесячно и корректируются по мере необходимости. Цель состоит в том, чтобы систематически избыточный вес эффективные классу активов, и наоборот. Если акции работают плохо, они будут недостаточной и облигаций перевешивает. Особое значение имеет тот факт, что в течение года, распределение к одному из классов может вырасти до 100% или падает до нуля. Портфель всегда полностью инвестированы, например, что акции и пропорций облигаций составил 100% в любой момент времени.
Больше на вариант механика теория цены используется для расчета, как распределять средства между двумя классами активов. Потому что нет подходящего и стандартизированные варианты доступны и ВНЕБИРЖЕВЫХ из них имеют ряд серьезных недостатков, используется репликация. Это позволяет инвестиции в двух классах активов в нужных пропорциях. Моделирование по методу Монте-Карло также указано, что ежемесячная корректировка достаточно. Все подробности слишком сложны, чтобы их можно было объяснить.
Смотри: сократить возможность рисков с закрытыми звонков
Кто должен идти на лучший из двух? Стратегия идеально подходит для людей, которые любят идею, опираясь на фиксированной формулой, говорит д-р. Ульрих Стефан, главный инвестиционный стратег Дойче Банка в Германии. Естественно, эта стратегия не будет выполнять, а также чистые инвестиции в бычьем рынке, но на медвежьем рынке существует изрядное количество защиты. Кроме того, эта стратегия, как правило, работает лучше с течением времени, чем твердый собственный капитал-облигации распределения. Кроме того, это простой в том, что он просто имеет акции и облигации, оба из которых работают в плане показателей. Поэтому он является привлекательным для тех, кто любит простоту.
С точки зрения времени, не менее пяти лет рекомендуется, так что стратегия может увеличить свой потенциал в различных фазах рынка.
Стратегия RisksThe, конечно, не без риска, особенно если оба класса активов делать плохо одновременно. Однако, нет ничего, чтобы остановить инвесторов от слишком прочих инвестиций (помимо лучшее из двух), такие как недвижимость или инфраструктуру. Кроме того, лучшим из двух может быть глобальной; она не должна сосредоточиваться только на США или Германию, например.
См.: Стратегия Стрэддл простой подход к рыночно-нейтральный
Результаты года Хьюберт и Кристиан Schlenger, от немецкой консалтинговой компанией Альфа портфеля советников, оценить характеристики стратегии за 30-летний период и обнаружили, что его избили на рынках акций с течением времени и значительно снизить волатильность. Кроме того, производительность бьет постоянный 50/50 распределение между акциями и облигациями. Таким образом, лучшая ставка, чем смешанные фонды, работающие с такими фиксированной пропорции.
Лучшее из двух четко позволяет постоянное участие в позитивные изменения на фондовом рынке, и обеспечивает хорошую защиту от значительного падения и аварии. Следует отметить, что эта стратегия больше всего прибыли, чем абсолютное возвращение героя через смесь акций и облигаций с базисным индексом.
Используя стратегии для институциональных InvestmentsGiven проверенные потенциал производительности и высокого уровня гибкости в стратегии, он хорошо подходит для управления денежными средствами. Например, она может быть использована для переключения между ДОУ Джонс трекер и Меррилл Линч домашний Мастер. Это способствует систематической и профессиональной экспозиции акции/облигации с течением времени. Право интеграции стратегического и динамического распределения активов может быть достигнуто, и что это не подвиг.
Суть лучшее из двух способ облегчает ретроспективное переключение между двумя классами активов, а именно акций и облигаций. Применение производных в форме варианта обмена позволяет избежать неэффективные рынки и быть там для хорошие времена. Это не позволяет достичь этого с полного совершенства или во всех ситуациях, но он делает хорошую работу со временем. Кто мог попросить больше?
См.: MACD и stochastic: двойной крест стратегию




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Стратегии Оптимального Состава И Размещения Облигаций